EMLB
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Aperçu du fonds
Pourquoi investir dans ce fonds
Un potentiel de rendement attractif associé aux avantages de la diversification
La dette locale émergente offre des niveaux de rendements intéressants susceptibles de renforcer le potentiel de rendement des portefeuilles. Cette classe d’actif constitue une bonne source de diversification pour les investisseurs axés sur l'international.
Exposition intelligente à la dette locale émergente
Le fonds s’appuie sur un indice pondéré par le PIB conçu pour mieux exploiter les opportunités de croissance des marchés émergents que les indices traditionnels pondérés par capitalisation boursière.
La méthodologie « Smart passive » de PIMCO
Le fonds bénéficie de l’expertise de PIMCO dans l’optimisation et la construction efficiente de portefeuilles, ce qui lui permet de mieux reproduire la performance de l’indice de référence.
Fund Specific Risks
Risque de crédit et de défaut
Si la situation financière de l'émetteur d'une obligation se dégrade, il est possible que ce dernier ne puisse ou ne veuille pas rembourser un prêt ou remplir une obligation contractuelle. Par conséquent, la valeur de ses obligations pourrait reculer, voire devenir nulle. Les fonds largement exposés à des titres de qualité inférieure à investment grade sont plus fortement exposés à ce risque.
Risque de change
Les fluctuations des taux de change peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur des investissements.
Risque de contrepartie et risque lié aux instruments dérivés
Le recours à certains instruments dérivés peut se traduire par une exposition plus grande ou plus volatile aux actifs sous-jacents ainsi que par une exposition accrue au risque de contrepartie. Ainsi, le fonds est susceptible d'enregistrer des plus- ou moins-values plus fortes en raison des fluctuations de marché ou si la contrepartie à la transaction ne peut se conformer à ses obligations.
Risque lié au revenu fixe
Il existe un risque de défaillance de l'institution émettrice, qui peut se traduire par une perte de revenus pour le fonds. Le prix des titres à revenu fixe est susceptible de baisser en cas de hausse des taux d'intérêt.
Risque de liquidité
Habituellement, les variations de taux d'intérêt entraîneront un mouvement inverse de la valeur des obligations et autres instruments de dette (par exemple, une hausse des taux d'intérêt mènera probablement à une baisse du cours des obligations).
China InterBank Bond Market (« CIBM »)
Le fonds peut être exposé aux risques de liquidité, aux risques de règlement, au défaut des contreparties et à la volatilité de marché associée au CIBM. En outre, les règles du CIBM sont nouvelles et toujours sujettes à des clarifications et/ou des changements supplémentaires, ce qui peut avoir un impact négatif sur la capacité du fonds à investir dans le CIBM.
Risque lié au suivi de l'indice
La performance du fonds peut potentiellement s'écarter de celle de l'indice de référence en raison des conditions de marché, des coûts de transaction et des différentes techniques de réplication telles que l'optimisation et l'échantillonnage.
Informations sur le portefeuille
Fiche signalétique du fonds
Description du fonds
Le PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) vise à générer une performance largement similaire, avant frais et dépenses, au rendement total de l'indice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond.
Prix - Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.
Information de cotation
Information de cotation
Information de cotation
Informations sur l'indice de référence
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index
Le PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index réplique la performance d'un panier pondéré par le PIB d'obligations souveraines en devise locale, de devises ou de contrats de change à terme des pays émergents, avec une exposition maximum de 15% par pays. Les pays sont sélectionnés et leurs pondérations sont déterminées sur une base annuelle. Les pays éligibles doivent avoir une note souveraine moyenne au moins égale à BB- (ces notes étant fournies par des agences de notation reconnues), représenter plus de 0,3% du PIB mondial, être considérés comme des pays à revenus moyens ou faibles en termes de PIB par habitant (selon les critères de la Banque mondiale) et avoir un marché obligataire ou des changes local liquide. Les pays dont les emprunts internes ou externes sont soumis à des sanctions de la part de l'UE ou des États-Unis sont exclus. Il n'est pas possible d'investir directement dans un indice non géré.
| Data point name | Data point value |
|---|---|
| Code Bloomberg | EMAD |
Le fonds est géré selon le principe de la gestion passive qu’il réplique l’indice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (“l’Indice”). Le fonds est géré passivement par rapport à l’Indice de référence susmentionné, tel que précisé dans le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur.
| Data point name | Data point value |
|---|
Information de sécurité
General
| ISIN | IE00B4P11460 |
|---|---|
| AUM | $173 250 500,64 |
| Code Bloomberg Benchmark | EMAD |
| Nombre de titres dans le fonds | 154 |
| Devise de Reference | USD |
| Date de lancement | 19 septembre 2011 |
| Parts en circulation | 909 060 |
| Statut de reporting au R.U. | Oui |
|---|---|
| Agréé pour distribution en | Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Suède, Suisse, Royaume-Uni |
| Bourses | London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange |
| OPCVM | Oui |
| Traitement des dividendes | Réinvestis en continu |
Structure
| Forme juridique | OPCVM |
|---|---|
| Méthode de réplication | Replication Physique |
| Domicile | Irlande |
| Fin de l'année financière | 31 mars |
|---|---|
| Equity Ratio (Renseignements fiscaux pour les investisseurs allemands) | 0,00 |
| Utilisation des rendements | Réinvestis |
Principaux fournisseurs de services
| Emetteur | PIMCO ETFs plc |
|---|---|
| Manager | PIMCO Europe Ltd |
| Administrateur du fonds | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
| Depositary | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
| Participants agréés | Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited |
|---|
10 Principales Expositions
| Nom | Coupon | Pondération (%) |
|---|---|---|
| U S TREASURY BILLS | 0,00 | 5,96 |
| BRAZIL NTN-F | 10,00 | 4,95 |
| BRAZIL NTN-F | 10,00 | 4,94 |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL | 10,00 | 4,93 |
| INDIA GOVERNMENT BOND | 7,25 | 4,62 |
| MEXICAN CETES T-BILLS BI | 0,00 | 4,32 |
| CHINA GOVERNMENT BOND | 2,71 | 3,63 |
| MEX BONOS DESARR FIX RT | 8,00 | 3,12 |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA | 9,00 | 2,81 |
| INDONESIA GOVERNMENT | 6,50 | 2,75 |
Gérants du fonds
Les positions actuelles présentent des risques. Les positions sont susceptibles d’être modifiées à tout moment.
La valeur liquidative indicative (iNAV) est une mesure de la valeur liquidative intrajournalière et est signalée toutes les 15 secondes pendant les heures de négociation. PIMCO a établi un partenariat avec un fournisseur externe Intercontinental Exchange Ltd. (ICE) pour calculer l'iNAV pour les gammes de fonds des ETF européens. ICE calcule iNAV en utilisant les prix moyens du panier de titres ETF respectif pour dériver la valeur de marché et divise la valeur de marché totale par la taille de l'unité de création. L'iNAV est calculé quotidiennement.
Frais et dépenses
| Name | Value |
|---|---|
| Frais de gestion | 0,39% |
Dans la mesure où le fonds est un ETF, les investisseurs seront en général seulement habilités à acheter ou vendre des parts sur le marché secondaire (en bourse). Les Participants agréés, qui contribuent à la création ou au rachat de parts sur le marché primaire, peuvent avoir à supporter des frais de « création » ou de « rachat » (c’est-à-dire des frais d’« entrée » ou de « sortie ») sur la partie en numéraire de la transaction (à concurrence de 3,00 % maximum). Ces frais de création et de rachat ne s’appliquent pas aux investisseurs du marché secondaire, qui peuvent toutefois encourir des frais de courtage et/ou de transaction sur leurs opérations. Ils peuvent également supporter les coûts des spreads « bid-ask », à savoir la différence entre les cours acheteurs et vendeurs des parts.
Rendements et distributions
Rendements
Distributions récentes
Dividendes
Prix et performance
Les performances passées ne préjugent pas les rendements futurs.Performance
| Rendements annuels | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| août`14 - août`15 | août`15 - août`16 | août`16 - août`17 | août`17 - août`18 | août`18 - août`19 | août`19 - août`20 | août`20 - août`21 | août`21 - août`22 | août`22 - août`23 | août`23 - août`24 | |
| Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF | -19,18 | 12,72 | 7,94 | -11,15 | 11,92 | 0,55 | 5,36 | -12,48 | 13,27 | 4,14 |
| PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index | -19,97 | 13,71 | 9,11 | -10,90 | 13,15 | 1,98 | 5,82 | -18,64 | 11,47 | 4,44 |
| Fonds vs indice | 0,79 | -0,99 | -1,17 | -0,25 | -1,23 | -1,43 | -0,46 | 6,16 | 1,80 | -0,30 |
Les performances passées ne constituent pas une garantie ou un indicateur fiable des rendements futurs. Les performances actuelles peuvent être inférieures ou supérieures aux performances présentées. Le rendement de l'investissement et la valeur du principal fluctueront. La valeur des actions peut être supérieure ou inférieure à leur coût d'achat à la date de cession. Les données de performance de la fin de mois la plus récente peuvent être obtenues en composant le +44 203 3640 1552.
La croissance de 10 000 USD est calculée sur la base de la VNI et dans l’hypothèse d’un réinvestissement des plus-values et dividendes. Elle ne tient pas compte des frais d’acquisition ou de l’effet fiscal. Les résultats ne reflètent en aucun cas la performance future.
Composition du portefeuille
| Secteur | FONDS | Fund ratio |
|---|---|---|
| Titres gouvernementaux | 8,22 | |
| Securitized | 0,00 | |
| Crédit Invest. Grade | 0,00 | |
| Crédit à haut rendement | 0,00 | |
| Marchés émergents | 82,31 | |
| Obligations municipales/autres | 0,00 | |
| Autres instruments à sensibilité courte, nets | 9,47 |
| Sector | fonds | Fund ratio |
|---|---|---|
| Titres gouvernementaux | 9,73 | |
| Securitized | 0,00 | |
| Crédit Invest. Grade | 0,00 | |
| Crédit à haut rendement | 0,00 | |
| Marchés émergents | 90,21 | |
| Obligations municipales/autres | 0,00 | |
| Autres instruments à sensibilité courte, nets | 0,06 |
| Années | % du fonds |
|---|---|
| 0-1 | 20,33 |
| 1-3 | 14,07 |
| 3-5 | 11,89 |
| 5-10 | 24,22 |
| 10-20 | 18,60 |
| 20+ | 10,90 |
| Effective Maturity (yrs) | 8,63 |
| Note | VM (%) | Fund percent |
|---|---|---|
| A1/P1 | 9,96 | |
| Inf. à A1/P1 | 0,00 | |
| AAA | 0,00 | |
| AA | 0,03 | |
| A | 24,09 | |
| BAA | 40,37 | |
| BB | 25,55 | |
| B | 0,00 | |
| Inf. à B | 0,00 |
Expositions aux taux d'intérêt
| Exposition | FONDS |
|---|