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Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF

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Marchés Émergents
Secteur
7,51%
Rendement à échéance (estimation)
Au 22/04/2024
$108,65
VL QUOTIDIENNE
Au 22/04/2024
-2,74%
Pondération par la sensibilité
Au 22/04/2024

Pourquoi investir dans ce fonds

Un potentiel de rendement attractif associé aux avantages de la diversification

La dette locale émergente offre des niveaux de rendements intéressants susceptibles de renforcer le potentiel de rendement des portefeuilles. Cette classe d’actif constitue une bonne source de diversification pour les investisseurs axés sur l'international.

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Fund Specific Risks

Risque de crédit et de défaut

Si la situation financière de l'émetteur d'une obligation se dégrade, il est possible que ce dernier ne puisse ou ne veuille pas rembourser un prêt ou remplir une obligation contractuelle. Par conséquent, la valeur de ses obligations pourrait reculer, voire devenir nulle. Les fonds largement exposés à des titres de qualité inférieure à investment grade sont plus fortement exposés à ce risque.

Risque de change

Les fluctuations des taux de change peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur des investissements.

Risque de contrepartie et risque lié aux instruments dérivés

Le recours à certains instruments dérivés peut se traduire par une exposition plus grande ou plus volatile aux actifs sous-jacents ainsi que par une exposition accrue au risque de contrepartie. Ainsi, le fonds est susceptible d'enregistrer des plus- ou moins-values plus fortes en raison des fluctuations de marché ou si la contrepartie à la transaction ne peut se conformer à ses obligations.

Risque lié au revenu fixe

Il existe un risque de défaillance de l'institution émettrice, qui peut se traduire par une perte de revenus pour le fonds. Le prix des titres à revenu fixe est susceptible de baisser en cas de hausse des taux d'intérêt.

Risque de liquidité

Habituellement, les variations de taux d'intérêt entraîneront un mouvement inverse de la valeur des obligations et autres instruments de dette (par exemple, une hausse des taux d'intérêt mènera probablement à une baisse du cours des obligations).

China InterBank Bond Market (« CIBM »)

Le fonds peut être exposé aux risques de liquidité, aux risques de règlement, au défaut des contreparties et à la volatilité de marché associée au CIBM. En outre, les règles du CIBM sont nouvelles et toujours sujettes à des clarifications et/ou des changements supplémentaires, ce qui peut avoir un impact négatif sur la capacité du fonds à investir dans le CIBM.

Risque lié au suivi de l'indice 

La performance du fonds peut potentiellement s'écarter de celle de l'indice de référence en raison des conditions de marché, des coûts de transaction et des différentes techniques de réplication telles que l'optimisation et l'échantillonnage.

Informations sur le portefeuille

8,38 Années
Maturité effective
Au 22/04/2024
5,43 Années
Sensibilité effective
Au 22/04/2024
7,51%
Rendement à échéance (estimation)
Au 22/04/2024
BAA+
Qualité moyenne
Au 22/04/2024

Fiche signalétique du fonds

Description du fonds

Le PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) vise à générer une performance largement similaire, avant frais et dépenses, au rendement total de l'indice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond.

VL
$108,65
Au 22/04/2024

Prix - Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Information de cotation


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USD


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Informations sur l'indice de référence

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

Le PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index réplique la performance d'un panier pondéré par le PIB d'obligations souveraines en devise locale, de devises ou de contrats de change à terme des pays émergents, avec une exposition maximum de 15% par pays. Les pays sont sélectionnés et leurs pondérations sont déterminées sur une base annuelle. Les pays éligibles doivent avoir une note souveraine moyenne au moins égale à BB- (ces notes étant fournies par des agences de notation reconnues), représenter plus de 0,3% du PIB mondial, être considérés comme des pays à revenus moyens ou faibles en termes de PIB par habitant (selon les critères de la Banque mondiale) et avoir un marché obligataire ou des changes local liquide. Les pays dont les emprunts internes ou externes sont soumis à des sanctions de la part de l'UE ou des États-Unis sont exclus. Il n'est pas possible d'investir directement dans un indice non géré.

Informations sur l'indice de référence
Data point name Data point value
Code Bloomberg EMAD

Le fonds est géré selon le principe de la gestion passive qu’il réplique l’indice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (“l’Indice”). Le fonds est géré passivement par rapport à l’Indice de référence susmentionné, tel que précisé dans le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur.

Informations sur l'indice de référence
Data point name Data point value

Information de sécurité

Au 22/04/2024

General

ISIN IE00B4P11460
AUM $139 472 627,86
Code Bloomberg Benchmark EMAD
Nombre de titres dans le fonds 153
Devise de Reference USD
Date de lancement 19 septembre 2011
Parts en circulation 654 557
Statut de reporting au R.U. Oui
Agréé pour distribution en Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Suède, Suisse, Royaume-Uni
Bourses London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OPCVM Oui
Traitement des dividendes Réinvestis en continu

Structure

Forme juridique OPCVM
Méthode de réplication Replication Physique
Domicile Irlande
Fin de l'année financière 31 mars
Equity Ratio (Renseignements fiscaux pour les investisseurs allemands) 0,00
Utilisation des rendements Réinvestis

Principaux fournisseurs de services

Emetteur PIMCO ETFs plc
Manager PIMCO Europe Ltd
Administrateur du fonds State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositary State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Participants agréés Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

10 Principales Expositions

Top Ten Exposure table

Nom Coupon Pondération (%)
MEXICAN CETES T-BILLS BI 0,00 4,90
BRAZIL NTN-F 10,00 4,87
BRAZIL NTN-F 10,00 4,83
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 4,80
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 9,00 4,15
INDONESIA GOVERNMENT 7,00 4,14
MEX BONOS DESARR FIX RT 7,75 4,03
INDIA GOVERNMENT BOND 7,26 3,28
INDIA GOVERNMENT BOND 7,38 3,15
INDIA GOVERNMENT BOND 6,10 2,86

Gérants du fonds

fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gérant de portefeuilles
Au 22/04/2024

Fees and Expenses

Name Value
Frais de gestion 0,60%

Dans la mesure où le fonds est un ETF, les investisseurs seront en général seulement habilités à acheter ou vendre des parts sur le marché secondaire (en bourse). Les Participants agréés, qui contribuent à la création ou au rachat de parts sur le marché primaire, peuvent avoir à supporter des frais de « création » ou de « rachat » (c’est-à-dire des frais d’« entrée » ou de « sortie ») sur la partie en numéraire de la transaction (à concurrence de 3,00 % maximum). Ces frais de création et de rachat ne s’appliquent pas aux investisseurs du marché secondaire, qui peuvent toutefois encourir des frais de courtage et/ou de transaction sur leurs opérations. Ils peuvent également supporter les coûts des spreads « bid-ask », à savoir la différence entre les cours acheteurs et vendeurs des parts.

Rendements

7,51%
Rendement à échéance (estimation)
Au 22/04/2024
4,04%
Rendement actuel
Au 22/04/2024
-
Taux de distribution
Au -
Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Distributions récentes

Au
Ex-Date
Date d'enregistrement
Distribution par parts
Devises

Dividendes

Performance discrète

Au 31/03/2024
ANNUALIZED RETURNS
Rendements annuels
mars`14 - mars`15 mars`15 - mars`16 mars`16 - mars`17 mars`17 - mars`18 mars`18 - mars`19 mars`19 - mars`20 mars`20 - mars`21 mars`21 - mars`22 mars`22 - mars`23 mars`23 - mars`24
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF -11,34 1,37 5,63 9,31 -6,69 -6,02 11,70 -8,08 9,03 6,88
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -11,36 1,21 6,53 10,22 -5,94 -4,40 11,83 -9,62 1,29 7,34
Fonds vs indice 0,02 0,16 -0,90 -0,91 -0,75 -1,62 -0,13 1,54 7,74 -0,46
Au 29/03/2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Secteur FONDS Fund ratio
Titres gouvernementaux 2,75
Securitized 0,00
Crédit Invest. Grade 0,00
Crédit à haut rendement 0,00
Marchés émergents 86,90
Obligations municipales/autres 0,00
Autres instruments à sensibilité courte, nets 10,35
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fonds Fund ratio
Titres gouvernementaux 3,97
Securitized 0,00
Crédit Invest. Grade 0,00
Crédit à haut rendement 0,00
Marchés émergents 95,97
Obligations municipales/autres 0,00
Autres instruments à sensibilité courte, nets 0,05
Au 29/03/2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Années % du fonds
0-1 15,60
1-3 11,92
3-5 17,00
5-10 27,73
10-20 18,89
20+ 8,87
Effective Maturity (yrs) 8,54
Au 22/04/2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Note VM (%) Fund percent
A1/P1 7,25
Inf. à A1/P1 0,00
AAA 0,00
AA 0,20
A 25,74
BAA 42,55
BB 24,25
B 0,00
Inf. à B 0,00

Expositions aux taux d'intérêt

Au 31/03/2024
Exposition FONDS
Sensibilité effective 5,49
Sensibilité marchés haussiers 5,59
Sensibilité marchés baissiers 5,40
Sensibilité totale à la courbe -0,20

Exposition sectorielle

Au 31/03/2024
Exposition FONDS
Mortgage Spread Duration 0,00
Corporate Spread Duration 0,00
EM Spread Duration 5,58

Ventilation de l'exposition géographique

Documents du fonds
Report Types Documents du fonds