COVR

Covered Bond UCITS ETF

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Investment Grade
Secteur
3,45%
Rendement à échéance (estimation)
Au 19/06/2024
€102,62
VL QUOTIDIENNE
Au 19/06/2024
0,31%
Pondération par la sensibilité
Au 19/06/2024

Pourquoi investir dans ce fonds

Des actifs de haute qualité dégageant un rendement supérieur à celui des obligations d’État

Les obligations sécurisées (Covered bonds) représentent la catégorie d'obligation de plus haute qualité d’un émetteur (banque ou établissement de crédit hypothécaire). Cette classe d’actifs présente des caractéristiques de valeur refuge tout en offrant un rendement supérieur à celui des obligations d'État. Les obligations sécurisées sont garanties par un double recours : un vis-à-vis de l’institution émettrice et un vis-à-vis d’un pool d’actifs de couverture de haute qualité.

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Fund Specific Risks

Risque de contrepartie

D'autres institutions financières fournissent des services tels que la garde d'actifs ou interviennent en tant que contrepartie à des contrats financiers tels que les produits dérivés. Le fonds est exposé au risque de faillite, ou à tout autre type de défaut des contreparties à la transaction.

Risque de crédit et de défaut

Si la situation financière de l'émetteur d'une obligation se dégrade, il est possible que ce dernier ne puisse ou ne veuille pas rembourser un prêt ou remplir une obligation contractuelle. Par conséquent, la valeur de ses obligations pourrait reculer, voire devenir nulle. Les fonds largement exposés à des titres de qualité inférieure à investment grade sont plus fortement exposés à ce risque.

Risque de contrepartie et risque lié aux instruments dérivés

Le recours à certains instruments dérivés peut se traduire par une exposition plus grande ou plus volatile aux actifs sous-jacents ainsi que par une exposition accrue au risque de contrepartie. Ainsi, le fonds est susceptible d'enregistrer des plus- ou moins-values plus fortes en raison des fluctuations de marché ou si la contrepartie à la transaction ne peut se conformer à ses obligations.

Risque lié au revenu fixe

Il existe un risque de défaillance de l'institution émettrice, qui peut se traduire par une perte de revenus pour le fonds. Le prix des titres à revenu fixe est susceptible de baisser en cas de hausse des taux d'intérêt.

Risque lié à l'utilisation de produits dérivés

Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le fonds peut avoir recours à des swaps, y compris des contrats à terme standardisés et non standardisés. Ces produits dérivés peuvent générer des gains ou des pertes supérieurs au montant initialement investi.

Risque de taux d'intérêt

Habituellement, les variations de taux d'intérêt entraîneront un mouvement inverse de la valeur des obligations et autres instruments de dette (par exemple, une hausse des taux d'intérêt mènera probablement à une baisse du cours des obligations).

Risque lié aux titres adossés à des hypothèques et autres actifs

Les titres adossés à des hypothèques ou à d'autres actifs comportent des risques similaires à ceux des obligations ; ils peuvent également être exposés au risque de remboursement anticipé et à un risque de crédit et de liquidité plus élevé que les autres.

Informations sur le portefeuille

6,50 Années
Maturité effective
Au 19/06/2024
4,30 Années
Sensibilité effective
Au 19/06/2024
3,45%
Rendement à échéance (estimation)
Au 19/06/2024
AA+
Qualité moyenne
Au 19/06/2024

Fiche signalétique du fonds

Description du fonds

Le PIMCO Covered Bond UCITS ETF vise à générer un revenu tout en préservant et en multipliant le capital. L'ETF investira principalement dans un portefeuille diversifié à gestion active composé d'obligations collatéralisées.

VL
€102,62
Au 19/06/2024

Prix - Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Information de cotation


Devise de cotation
EUR


Code Boursier
COVR

Règlement-Livraison
T+2

Bloomberg ticker
COVR GY

Informations sur l'indice de référence

Bloomberg Euro Aggregate Covered 3% Cap Index

L'indice Bloomberg Euro Aggregate Covered 3% Cap (ci-après l'« Indice ») réplique la performance d'obligations sécurisées libellées en euros. Les obligations sont incluses en fonction de la devise dans laquelle elles sont libellées et non de la domiciliation de l'émetteur. Les titres entrant en ligne de compte doivent présenter une note de crédit investment grade (sur la base de la moyenne des notes de Moody's, S&P et Fitch), une échéance résiduelle d’au moins un an, des coupons à taux fixe et un montant minimal en circulation de 300 millions d'euros. Les composantes de l'indice sont pondérées en fonction de la capitalisation sur la base du montant actuellement en circulation, sous réserve que l'allocation totale à chacun des émetteurs n'excède pas 3 %. Il n'est pas possible d'investir directement dans un indice non géré

Informations sur l'indice de référence
Data point name Data point value
Code Bloomberg BEA3TREU

Informations sur l'indice de référence
Data point name Data point value

Ce fonds est considéré comme étant un fonds à gestion active en référence à l’indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index (“l’Indice”) du simple fait qu’il l’utilise à des fins de mesure de la duration et de comparaison de la performance. Certains des titres du fonds peuvent être des composants de l’Indice et assortis de pondérations identiques à celles utilisées par ce dernier. Toutefois, l’Indice n’est pas utilisé pour définir la composition du portefeuille du fonds, il ne sert pas non plus d’objectif de performance et le fonds peut être totalement investi dans des titres qui ne sont pas des composantes de l’Indice. Le fonds est géré activement par rapport à l’Indice de référence susmentionné, tel que précisé dans le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur.

Information de sécurité

Au 19/06/2024

General

ISIN IE00BF8HV717
AUM €31 043 254,20
Code Bloomberg Benchmark BEA3TREU
Nombre de titres dans le fonds 123
Devise de Reference EUR
Date de lancement 17 décembre 2013
Parts en circulation 302 498
Statut de reporting au R.U. Oui
Agréé pour distribution en Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Suède, Royaume-Uni
Bourses Deutsche Börse Xetra
OPCVM Oui
Traitement des dividendes Annuellement

Structure

Forme juridique OPCVM
Méthode de réplication Replication Physique
Domicile Irlande
Fin de l'année financière 31 mars
Equity Ratio (Renseignements fiscaux pour les investisseurs allemands) 0,00
Utilisation des rendements Distribué

Principaux fournisseurs de services

Emetteur PIMCO ETFs plc
Manager PIMCO Europe Ltd
Administrateur du fonds State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositary State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Participants agréés Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

10 Principales Expositions

Top Ten Exposure table

Nom Coupon Pondération (%)
IRS EUR 3.00000 09/18/24-2Y LCH 3,00 12,23
IRS EUR 2.75000 09/18/24-5Y LCH 2,75 9,34
IRS EUR 2.75000 09/18/24-10Y LCH 2,75 7,76
CLYDESDALE BANK PLC COVERED SEC 0,01 3,87
AYT CEDULAS CAJAS X 3,75 2,90
LIBERBANK SA COVERED SEC 0,25 2,46
BANCO BPM SPA SEC COV 3,88 2,27
CEDULAS TDA 6 COVERED 3,88 2,26
BANCA MONTE DEI PASCHI S SEC 0,88 2,12
CAISSE FRANCAISE DE FIN SEC 0,38 2,10

Gérants du fonds

fund manager Patrick Schneider
Patrick Schneider
fund manager Timo Boehm
Timo Boehm
Portfolio Manager
Au 19/06/2024

Fees and Expenses

Name Value
Frais de gestion 0,43%

Dans la mesure où le fonds est un ETF, les investisseurs seront en général seulement habilités à acheter ou vendre des parts sur le marché secondaire (en bourse). Les Participants agréés, qui contribuent à la création ou au rachat de parts sur le marché primaire, peuvent avoir à supporter des frais de « création » ou de « rachat » (c’est-à-dire des frais d’« entrée » ou de « sortie ») sur la partie en numéraire de la transaction (à concurrence de 3,00 % maximum). Ces frais de création et de rachat ne s’appliquent pas aux investisseurs du marché secondaire, qui peuvent toutefois encourir des frais de courtage et/ou de transaction sur leurs opérations. Ils peuvent également supporter les coûts des spreads « bid-ask », à savoir la différence entre les cours acheteurs et vendeurs des parts.

Rendements

3,45%
Rendement à échéance (estimation)
Au 19/06/2024
2,39%
Rendement actuel
Au 19/06/2024
0,59%
Taux de distribution
Au 31/03/2023
Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Distributions récentes

Au 19/06/2024
Ex-Date
21/03/2024
Date d'enregistrement
22/03/2024
Distribution par parts
1,7568
Devises
EUR

Dividendes

Date des distributions VL des distributions (€) Revenu du dividende (€) Total des distributions (€)
21/03/2024 101,98 1,756754 1,756754
16/03/2023 99,04 0,582590 0,582590
17/03/2022 109,15 0,000000 0,000000
18/03/2021 114,39 0,000417 0,000417
19/03/2020 111,04 0,487768 0,487768
14/03/2019 109,90 1,348943 1,348943
15/03/2018 109,86 0,854670 0,854670
16/03/2017 108,08 0,631074 0,631074
17/03/2016 107,51 0,800049 0,800049
19/03/2015 110,65 0,916738 0,916738
16/07/2014 104,81 0,112008 0,112008
18/06/2014 104,34 0,126533 0,126533
14/05/2014 103,52 0,118516 0,118516
16/04/2014 102,62 0,165836 0,165836
19/03/2014 101,96 0,128748 0,128748
19/02/2014 101,43 0,139079 0,139079
15/01/2014 100,27 0,074114 0,074114

Performance discrète

Au 31/05/2024
ANNUALIZED RETURNS
Rendements annuels
mai`14 - mai`15 mai`15 - mai`16 mai`16 - mai`17 mai`17 - mai`18 mai`18 - mai`19 mai`19 - mai`20 mai`20 - mai`21 mai`21 - mai`22 mai`22 - mai`23 mai`23 - mai`24
Covered Bond UCITS ETF 6,52 0,04 1,60 1,42 2,27 1,78 1,03 -7,61 -4,81 3,89
Bloomberg Euro Aggregate Covered 3% Cap Index 4,66 1,84 0,32 0,28 2,62 1,13 -0,09 -7,90 -4,77 2,87
Fonds vs indice 1,86 -1,80 1,28 1,14 -0,35 0,65 1,12 0,29 -0,04 1,02
Au 31/05/2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Secteur FONDS Fund ratio
Titres gouvernementaux 14,96
Securitized 0,00
Crédit Invest. Grade 86,07
Crédit à haut rendement 0,00
Marchés émergents 0,00
Obligations municipales/autres 0,00
Autres instruments à sensibilité courte, nets -1,03
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fonds Fund ratio
Titres gouvernementaux 12,41
Securitized 0,00
Crédit Invest. Grade 86,43
Crédit à haut rendement 0,00
Marchés émergents 0,00
Obligations municipales/autres 0,00
Autres instruments à sensibilité courte, nets 1,16
Au 31/05/2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Années % du fonds
0-1 0,00
1-3 29,54
3-5 14,78
5-10 39,62
10-20 11,38
20+ 4,67
Effective Maturity (yrs) 6,26
Au 19/06/2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualité VM (%) Fund percent
A1/P1 3,26
Inf. à A1/P1 0,00
AAA 64,44
AA 27,12
A 2,50
BAA 2,68
BB 0,00
B 0,00
Inf. à B 0,00

Expositions aux taux d'intérêt

Au 31/05/2024
Exposition FONDS
Sensibilité effective 4,45
Sensibilité marchés haussiers 4,40
Sensibilité marchés baissiers 4,51
Sensibilité totale à la courbe 0,22

Exposition sectorielle

Au 31/05/2024
Exposition FONDS
Mortgage Spread Duration 0,00
Corporate Spread Duration 0,00
EM Spread Duration 0,25

Ventilation de l'exposition géographique

MENTIONS LÉGALES

Informations importantes

 

Votre capital est exposé à un risque. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. Les performances passées ne constituent pas une garantie ou un indicateur fiable des rendements futurs. Par ailleurs, aucune garantie n'est donnée quant à l'obtention de rendements similaires à l'avenir.

 

Les informations figurant sur ce site ne constituent pas un conseil en investissement ou une recommandation d'investir dans un(e) quelconque classe d’actifs, titre ou stratégie. Les informations contenues dans le présent document sont fournies à des fins d'illustration uniquement et ne doivent en aucun cas être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation d’acheter ou de vendre des titres. Avant tout investissement, il est recommandé de consulter un professionnel indépendant. Tout investissement dans un ETF doit se fonder sur le Prospectus et les Documents d’information clés pour l’investisseur du produit en question, en tenant compte de l’objectif d’investissement, des risques, des frais et des charges.

 

Un Prospectus est disponible pour PIMCO ETFs plc (la Société) et des Documents d'informations clés pour l’investisseur (DICI) sont disponibles pour chacune des classes d'actions des différents compartiments de la Société.

 

Le Prospectus de la Société peut être obtenu à l'adresse Fund Info et est disponible en anglais, français, et allemand.

 

Les DICI peuvent être obtenus à l'adresse Fund Info et sont disponibles dans l'une des langues officielles de chacun des États membres de l'UE dans lesquels le compartiment concerné a été notifié à des fins de commercialisation conformément à la Directive 2009/65/CE (la Directive sur les OPCVM). 

 

En outre, un résumé des droits des investisseurs est disponible à l'adresse ici, en langue anglaise.

 

Des informations supplémentaires sur les ETF, leur Prospectus, les Documents d'information clés pour l’investisseur et les Suppléments sont disponibles sur Fund Info ou auprès de votre courtier ou conseiller financier. Pour les ETF à gestion active, des informations supplémentaires concernant l’utilisation des indices figurent dans le Prospectus et le Supplément concerné.

 

Les compartiments de la Société sont actuellement notifiés à des fins de commercialisation dans un certain nombre d'États membres de l'UE en vertu de la Directive sur les OPCVM. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] peut à tout moment mettre fin à ces notifications au titre de toute classe d'actions et/ou de tout compartiment de la Société par le biais du processus décrit à l'Article 93a de la Directive sur les OPCVM.

 

La distribution et l’offre d’ETF peuvent être soumises à des restrictions légales dans certaines juridictions. Les informations figurant sur ce site ne constituent pas une offre ou une sollicitation de quiconque dans une quelconque juridiction où une telle offre est interdite, ou adressée à une quelconque personne pour laquelle une telle offre ou sollicitation serait interdite par la loi. Le présent document n’est pas destiné à être distribué ni adressé à des ressortissants américains ou canadiens.

 

Les parts / actions de fonds de type UCITS ETF acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être revendues directement au fonds UCITS ETF. Les investisseurs doivent acheter et vendre des parts / actions sur un marché secondaire via un intermédiaire (par exemple, un courtier), ce qui peut entraîner des frais. Les investisseurs peuvent en outre payer un montant supérieur à la valeur nette d'inventaire en vigueur lors de l'achat de parts / actions et percevoir un montant inférieur à la valeur nette d'inventaire en vigueur lors de leur revente.

 

Les informations reprises sur ce site ne sauraient constituer une offre concernant les compartiments de PIMCO ETFs plc en Suisse en vertu de la Loi fédérale sur les services financiers (« LSFin ») et de l’ordonnance correspondante (« OSFin »), mais peuvent être interprétées comme une publicité pour lesdits compartiments en vertu de la LSFin et de l'OSFin. Le représentant et agent payeur des compartiments de PIMCO ETFs plc en Suisse est BNP Paribas, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Suisse. Les prospectus, statuts, documents d'informations clés pour l'investisseur et rapports annuels et semestriels de PIMCO ETFs plc peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant en Suisse. PIMCO ETFs plc est un organisme de placement collectif de capitaux domicilié en Irlande.

 

Des exemplaires en langue française du Prospectus du Compartiment, des Documents d'informations clés pour l'investisseur, des statuts, du dernier rapport annuel et semestriel peuvent être obtenus sur Fund Info

 

Les informations contenues par la présente faisaient référence aux Fonds de PIMCO Europe GmbH, un système d’investissement collectif dûment enregistré auprès de la Commission espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV) sous le numéro 1360 (www.cnmv.es), où peut être consulté la liste mise à jour des distributeurs autorisés de la Société en Espagne (les distributeurs espagnols). Les distributeurs espagnols doivent fournir à chaque investisseur, avant de souscrire aux parts du sous-fonds, une copie traduite en espagnol du prospectus simplifié ou KID, une fois mise en œuvre, et le dernier rapport économique publié avant de souscrire aux parts. En outre, une copie du rapport sur les types de marketing prévus en Espagne doit être fournie à l’aide du formulaire publié sur le site Web de la CNMV. Le prospectus et le KID (le cas échéant) et d’autres documents légalement requis relatifs au fonds sont disponibles par l’intermédiaire des distributeurs espagnols, en copie papier ou par voie électronique, et également disponibles sur demande en composant +44 20 3640 1558, en écrivant à Iberia@pimco.com ou en consultant Fund Info où vous pouvez également obtenir des informations mises à jour sur la valeur liquidative des parts concernées.

 

Indice de référence

À moins que cela soit mentionné dans le prospectus et dans le document d’informations clés pour l’investisseur correspondant, un indice de référence ou un indice cité dans le présent document n'est pas utilisé aux fins de la gestion active du Fonds, et plus particulièrement de la comparaison des performances.

 

Lorsque cela est mentionné dans le prospectus et dans le document d’informations clés pour l’investisseur correspondant, un indice de référence est susceptible d'être utilisé dans le cadre de la gestion active du Fonds y compris, mais sans s'y limiter, aux fins de la mesure de la sensibilité aux taux, en tant qu'indice de référence que le Fonds s'efforcera de surperformer, à des fins de comparaison des performances et/ou de mesure de la VaR relative. Toute référence dans le présent document à un indice ou à un indice de référence qui n'est pas mentionné dans le prospectus et dans le document d’informations clés pour l’investisseur correspondant est faite uniquement à titre d'illustration ou d'information (par exemple, pour communiquer des informations financières générales ou des éléments de contexte sur le marché) et non à des fins de comparaison des performances. Veuillez contacter votre représentant PIMCO pour plus de précisions.

 

Corrélation

Tel que mentionné à la rubrique « Indice de référence », lorsqu'il en est fait mention dans le prospectus et dans le document d’informations clés pour l’investisseur correspondant, il se peut qu’un indice de référence soit utilisé dans le cadre de la gestion active du Fonds. En pareil cas, certains titres figurant dans le portefeuille du Fonds peuvent être des composantes de l’indice de référence et présenter une pondération similaire à celle de ces composantes et la performance du Fonds peut ponctuellement être étroitement corrélée à celle de l’indice de référence en question. Toutefois, l’indice de référence ne sert pas à définir la composition du portefeuille du Fonds et ce dernier peut comprendre exclusivement des titres qui ne sont pas des composantes de l’indice de référence.

 

Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que la performance d'un Fonds peut ponctuellement être étroitement corrélée à celle d’un ou plusieurs indices financiers non mentionnés dans le prospectus et dans le document d’informations clés pour l’investisseur correspondant. Cette corrélation peut être fortuite ou résulter du fait que ledit indice financier est représentatif de la classe d’actifs, du segment de marché ou de la zone géographique dans lesquels le Fonds est investi ou qu'il applique une méthodologie d’investissement similaire à celle utilisée dans la gestion du Fonds.

 

PIMCO Europe Ltd (n° d'enregistrement 2604517, 11 Baker Street, Londres W1U 3AH, Royaume-Uni) est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londres E20 1JN) au Royaume-Uni. Les services fournis par PIMCO Europe Ltd ne sont pas disponibles pour les investisseurs particuliers, qui ne doivent pas se fier à cette communication mais contacter leur conseiller financier. PIMCO Europe GmbH (n° d'enregistrement 192083, Seidlstr. 24-24a, 80335 Munich, Allemagne), PIMCO Europe GmbH Italian Branch (n° d'enregistrement 10005170963, Via Turati nn. 25/27 (angolo via Cavalieri n. 4), 20121 Milan, Italie), PIMCO Europe GmbH Irish Branch (n° d'enregistrement 909462, 57B Harcourt Street, Dublin D02 F721, Irlande), PIMCO Europe GmbH UK Branch (n° d'enregistrement 2604517, 11 Baker Street, Londres W1U 3AH, Royaume-Uni), PIMCO Europe GmbH Spanish Branch (N.I.F. W2765338E, Paseo de la Castellana 43, Oficina 05-111, 28046 Madrid, Espagne) et PIMCO Europe GmbH French Branch (n° d'enregistrement 918745621 R.C.S. Paris, 50–52 Boulevard Haussmann, 75009 Paris, France) sont autorisées et réglementées par l'Autorité fédérale de supervision financière (BaFin) (Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Francfort-sur-le-Main) en Allemagne, conformément à la Section 15 de la loi allemande sur les institutions de valeurs mobilières (WpIG). Les succursales italienne, irlandaise, britannique, espagnole et française sont en outre soumises à la supervision de : (1) succursale italienne : la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) (Giovanni Battista Martini, 3 - 00198 Rome), conformément à l'article 27 de la loi financière consolidée italienne ; (2) succursale irlandaise : la Banque centrale d'Irlande (New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1 D01 F7X3), conformément au règlement 43 du règlement de l'Union européenne (marchés d'instruments financiers) de 2017, tel que modifié ; (3) succursale britannique : la Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londres E20 1JN) ; (4) succursale espagnole : la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) (Edison, 4, 28006 Madrid), conformément aux obligations énoncées dans les articles 168 et 203 à 224, ainsi qu'aux obligations énoncées dans la partie V, section I de la loi espagnole sur le marché des valeurs mobilières (LSM) et dans les articles 111, 114 et 117 du décret royal 217/2008, respectivement ; et (5) succursale française : l'ACPR/la Banque de France (4 Place de Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09), conformément à l'article 35 de la directive 2014/65/UE concernant les marchés d'instruments financiers et sous la surveillance de l'ACPR et de l'AMF. Les services fournis par PIMCO Europe GmbH sont réservés aux clients professionnels, tels que définis à la section 67, paragraphe 2, de la loi allemande relative à la négociation de valeurs mobilières (WpHG). Ils ne s'adressent pas aux investisseurs privés, auxquels la présente communication n'est d'ailleurs pas destinée. PIMCO (Schweiz) GmbH (enregistrée en Suisse sous le numéro CH-020.4.038.582-2, Brandschenkestrasse 41 Zurich 8002, Suisse). Les services fournis par PIMCO (Schweiz) GmbH ne s'adressent pas aux investisseurs particuliers, auxquels la présente communication n'est d'ailleurs pas destinée et à qui il est conseillé de s'adresser à un conseiller financier. ©2023, PIMCO.

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