Placements alternatifs

Stratégies d’investissement alternatives

Alternatives timeline

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Les stratégies opportunistes de PIMCO sont idéalement positionnées pour tirer parti de l’efficacité des ressources et du personnel de la société, qui se distingue par son vaste réseau de relations avec des institutions financières internationales et autres vendeurs de risque, mais aussi par ses capacités éprouvées en matière de recherche macroéconomique et au niveau des différents actifs.

Corporate Credit
Cette stratégie opportuniste est axée sur la création de valeur par le biais d’investissements ciblant le segment moins efficient des entreprises de taille intermédiaire, sur les marchés publics et privés, sur l'ensemble de la structure du capital et toutes géographies confondues.

Tactical Credit
Une structure hybride unique (investissements sur les marchés publics et privés) qui réalise des placements directionnels ciblant le crédit résidentiel, commercial et d’entreprise.

Real Estate and Mortgages
Les solutions d’investissement de PIMCO en matière de placement immobilier et hypothécaire couvrent l’origination, les actions immobilières, les prêts non productifs et les prêts de nouveau classifiés comme productifs, la dette privée et le crédit structuré, dans le but de tirer parti de l’évolution des opportunités tout en privilégiant la flexibilité. Notre recherche de l’allocation d'actifs optimale repose sur la souscription d’actifs immobiliers selon une approche bottom-up ainsi que sur l’étude des données macroéconomiques.

Pour en savoir plus sur nos strategies alternatives, veuillez contacter votre representant PIMCO

Global Macro
Cette stratégie cherche à générer des rendements absolus en se fondant sur les analyses macroéconomiques de PIMCO pour formuler des idées directionnelles et de valeur relative au sein des marchés développés et émergents.

Credit Relative Value
Cette stratégie cherche à générer des rendements positifs en associant faible volatilité et faible corrélation avec le marché. La stratégie met l’accent sur la préservation du capital par le biais d’investissements ciblant des opportunités de valeur relative et « event-driven », selon une approche bottom-up.

Commodity Relative Value
Cette stratégie cherche à générer des rendements durables sur plusieurs cycles économiques avec une faible corrélation aux marchés des matières premières, des obligations et des actions dans leur ensemble par le biais d’investissements ciblant les opportunités de valeur relative sur de nombreux marchés de matières premières.

Tactical Credit
Une structure hybride unique (investissements sur les marchés publics et privés) qui réalise des placements directionnels ciblant le crédit résidentiel, commercial et d’entreprise.

Structured Credit
Cette stratégie directionnelle cible les crédits structurés de la tranche « senior ». Elle cherche à faire bénéficier les investisseurs d’effets de portage et de plus-values en échange du risque de liquidité et du risque de notation, moyennant un faible risque de crédit sur le long terme.

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Dans le contexte de la crise financière, PIMCO a renforcé ses capacités et élargi son offre dans les domaines des prêts immobiliers directs, du crédit structuré et de l’immobilier afin de tirer parti de l’évolution des opportunités tout en mettant l’accent sur la flexibilité. Notre recherche de l’allocation d'actifs optimale repose sur la souscription d’actifs immobiliers selon une approche bottom-up ainsi que sur l’étude des données macroéconomiques. De plus, la stratégie est axée sur la mise en évidence des risques et du potentiel de création de valeur associés à chaque bien immobilier ; elle s’appuie en outre sur un modèle de création de valeur relative qui comprend des points de données sur les sphères publiques et privées du marché de l’immobilier.

L’équipe en charge de la gestion immobilière est composée d’experts du capital-investissement, de la structuration, du service et de l’origination dans le domaine de l’immobilier, basés aux Etats-Unis et en Europe. Dans un contexte où les sphères publiques et privées du marché immobilier sont de plus en plus interconnectées, l’expertise de notre équipe en matière de sélection et de structure des actifs offre une perspective unique sur les investissements et la création de valeur dans le domaine de l’immobilier. Les investissements réalisés couvrent l’origination, les actions immobilières, les prêts non productifs et les prêts de nouveau classifiés comme productifs, la dette privée et le crédit structuré, ce qui reflète la flexibilité de l’équipe.

Historique des stratégies hypothécaires et immobilières opportunistes de PIMCO : capitaliser sur la transformation des marchés du crédit immobilier


Real Estate timeline


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Principales caractéristiques de PIMCO

PIMCO est l'un des premiers gérants d'investissements obligataires internationaux.


Plus de 2,300

Collaborateurs dans le monde

14

Bureaux internationaux implantés sur le continent américain, en Europe et en Asie

740+

Professionnels de l'investissement internationaux

245+

Gérants de portefeuilles affichant en moyenne 15 ans d'expérience dans le domaine des investissements

165+

Professionnels de l'investissement fidèles à PIMCO depuis 10 ans ou plus

55+

Analystes crédit internationaux

14

Bureaux spécialisés par secteur

80+

Experts en recherche analytique

Plusieurs MILLIONS

d’investisseurs dans le monde

$1 71 milliards

d’actifs sous gestion

AU 30 Juin 2018

Mentions Légales

PIMCO provides services only to qualified institutions and investors. This material has been distributed for informational purposes only and should not be considered as investment advice or a recommendation of any particular security, strategy or investment product.


The following disclosures may not include all risks related to the strategies described herein. Additionally, this material is not intended to provide, and should not be relied on for, accounting, legal, tax or other advice. You should consult your advisors regarding such matters.


General risks: The strategies involve a high degree of risk and prospective investors are advised that these strategies are suitable only for persons of adequate financial means who have no need for liquidity with respect to their investment and who can bear the economic risk, including the possible complete loss, of their investment. All investments contain risk and may lose value. The strategies will not be subject to the same regulatory requirements as registered investment vehicles. The strategies may be leveraged and may engage in speculative investment practices that may increase the risk of investment loss. The strategies are not expected to track a particular benchmark. A strategy's fees and expenses may offset its trading profits. The portfolio manager(s) are expected to have broad trading authority over a particular strategy. The use of a single adviser applying generally similar trading programs could mean lack of diversification and, consequently, higher risk. The strategies generally involve complex tax structures and there may be delays in distributing important tax information. A substantial portion of the trades executed for certain strategies may be in non-U.S. securities and take place on non-U.S. exchanges or non-U.S. jurisdictions. Certain strategies may invest in non-publicly traded securities which may be subject to illiquidity risk. Performance could be volatile; an investor could lose all or a substantial amount of its investment. Past performance is not a guarantee or a reliable indicator of future results.


PIMCO manages a number of private investment vehicles other than those listed above, which are not listed because they utilize or utilized different investment strategies or are open to new investment. All the Funds listed above are closed to new investors. Past performance is not indicative of future results, and no assurance can be made that other PIMCO-managed private investment vehicles will resemble those listed above in any respect.


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